[据防务新闻2016年9月11日报道]2015年,世界军工100强企业的整体收入呈下降趋势。但仍有迹象表明,随着企业兼并重组的增多,防务收入有望反弹。2015年世界军工100强企业的整体收入是3567亿美元,比2014年整体收入3858亿美元下降了7%。然而,由于防务新闻发布的数据是企业自己提供的,很多企业的数据都是估算的结果,所以这些数字存在差异,并不准确。另外一个主要因素是汇率的变化,今年欧洲和俄罗斯受汇率的影响最大。值得注意的是,排名前10位的企业总收入占了100强企业整体防务收入的54%,榜单排名前25位的企业总收入占了100强企业整体防务收入的73%,与前两年相比都有所提高。从国家分布来看,有41家企业来自美国,其收入占100强企业整体防务收入的60%,上一年的比例是54%,这表明:即使其它各国都在不断发展国防工业,美国国防工业仍占据主导地位。欧洲有27个企业上榜,如果加上俄罗斯的六家军工企业,数量会更多。亚太地区有17家企业。而非洲和南美则各有一家企业入榜。前十名企业梅高美,榜单前10名中有3家公司的防务收入与2014年的相比有所增长,分别是洛克希德·马丁公司、波音公司和通用动力公司,这与2013年和2014年相比都有提高。当每年只有一家企业的防务收入是增长的,那么就意味着防务市场即将见底了。

梅高美 1

梅高美 2

法媒公布整个世界军械集团百强榜 为啥并未有一家中黄炎子孙民共和国军事工业。洛克希德·马丁公司在过去十年一直处于榜首,2015年的防务收入是405亿美元,占企业总收入461亿的88%。“洛克希德·马丁公司领先多年,而且将继续领先,”蒂尔集团企业分析主管菲尔芬尼根说。
“F-35显然是该公司保持领先的关键因素,但洛克希德·马丁公司是国防工业领域拥有最多技术的企业,这意味着无论市场如何发展变化,他们都有能力掌控自己的前进方向,发现并把握机遇。”洛克希德·马丁公司的防务收入比排名第二位的波音公司多了100亿美元,波音公司的防务收入是303亿美元。与洛克希德·马丁公司形成鲜明对比的是,防务收入仅占波音公司总收入的31%,因为2015年波音在商业航空领域创交付新高。英国巨头BAE继续排在第三位,防务收入达252亿美元,占2015年总收入的92%。2015年,这三家公司保持了和2014年一样的位置。自2005年以来,洛克希德·马丁公司、波音公司、BAE公司、雷神公司、通用动力公司、诺斯罗普·格鲁曼公司、欧洲宇航防务集团/空中客车公司、联合技术公司、芬梅卡尼卡公司、L-3通信公司和塔莱斯公司一直是榜单前10名。“我想,在2016年,联合技术公司和空中客车公司的位置会大幅下降。联合技术公司把其子公司西科斯基卖给了洛克希德·马丁公司,这样会摧毁他们。空中客车出售了国防电子集团,”卡伦说。“所以现在开始你会看到一些新企业进入前10名,可能是亨廷顿·英戈尔斯,也可能是一个俄罗斯公司。”发生这些变化更有可能是因为企业的兼并、收购或者汇率的变化,而非因为那些进入榜单、会改变竞争规则的大企业。联合技术公司位置的下降是这种变化最直接的体现。该公司从2014年的第8位下滑到2015年的第13位,防务收入减少了47.93%,主要是由于其在2015年底以90亿美元的价格将西科斯基公司出售给洛克希德·马丁公司。联合技术公司在提供2015年的防务收入时证实,虽然还不确定资产负债表是否已经排除所有与西科斯基公司有关的收入,但是出售西科斯基公司是公司跌出前10名的原因之一。洛克希德·马丁公司把11月6日旋翼机臂产生的收入计算在内,这是2015年该公司的最后交易。两个公司交接西科斯基公司期间产生的交易会在今年的榜单中体现。并购助推企业强劲发展2010年起,因为国防预算开始削减,国防工业预计有大量的企业开展兼并重组,今年的军工企业100强榜单会有所体现。洛克希德·马丁公司收购西科斯基意义重大,以至于美国国防部负责采购、技术与后勤的副部长弗兰克·肯德尔公开称考虑建议国会采取行动以防止未来再次出现类似的并购案。菲尔芬尼根说:“排名靠前的公司会改变自身的企业结构,但也不会做出从根本上改变自身企业的收购。有两大原因,一是因为从监管层面讲,这样做不会通过;二是因为没有大公司愿意被并购。不过排名靠后的公司会有许多变化。”而且,变化已经发生,尤其是那些向美国国防部提供服务的公司。五角大楼前工业政策主管、现任大西洋理事会顾问的史蒂夫·格伦德曼说:“像戴·齐默尔公司、库比克公司、Vencore公司和Engility公司等服务型公司集中列于百强的第51至75位,而且国防收入相对稳定。”如果其中一些公司实施兼并,那么其排名位置便会大幅上升。雷顿斯公司便可能是其中一例。格伦德曼预计雷顿斯公司会在今年的排行榜上跃升前位,因为其收购了洛克希德·马丁公司的信息系统和全球解决方案部门。格伦德曼称:“就许多国防服务公司排名集中于第51至75位的情况而言,雷顿斯的排名变动则是有关国防服务公司整合所带来的变化与机遇的领先指标。就榜单前25家公司而言,一些国防电子公司像以色列埃尔比特系统公司、美国科学应用国际公司和哈里斯公司的排名有所上升。哈里斯公司的排名变动表明,排名靠后的公司通过收购更有可能改写军工企业100强榜单。哈里斯公司从39位跃升至17位,排名上升了22位,国防收入增长了84%,很大程度上得益于其收购了埃克里斯公司。哈里斯公司的
CEO比尔·布朗称:“这一收购对公司而言确实改变重大。公司规模因此变大,而且也扩大了公司的技术产品内涵。埃克里斯公司将助力公司稳稳保持在国防领域中等水平。”格伦德曼提醒不要把哈里斯的排名变动当作一次重大收购案的结果,而是将其作为企业未来发展的领先指标。然而菲尔芬尼根认为国防电子作为一个国防工业的一部分,需要重视。菲尔芬尼根称:“国防电子有上升潜力,尤其是在国防预算削减时期。财政紧缩时期,国家可能会削减资金,从而减少购买新的飞行器,但仍会花钱升级现有的飞行器。所以即使在市场困难的时期,仍有上升空间。”法媒公布整个世界军械集团百强榜 为啥并未有一家中黄炎子孙民共和国军事工业。上升与下降法媒公布整个世界军械集团百强榜 为啥并未有一家中黄炎子孙民共和国军事工业。服务公司的并购案带来的结果便是一些新公司首次出现在百强名单。Vectrus是埃克里斯公司的副产品,首次亮相百强名单便名列55。Vencore公司也同样作为新秀亮相百强名单,其2010年从洛克希德·马丁分裂出来。2014年Vencore公司收购奎奈蒂克北美公司而组成的新公司向政府提供一系列的网络与数据分析服务。美国德雷费尼克公司也是登上百强榜的新成员,名列第98位。一般来说,排名最后的百强公司变化最大。今年日本又有新公司登上百强榜,跨国公司——东芝公司自2011年首次跻身百强榜后,这是第二进入百强榜,名列第91位。综合技术企业——小松制作所也是首次亮相,名列第100位。德国克劳斯·玛菲-韦格曼公司和法国奈克斯特公司构成的合资公司KNDS是百强榜上升幅度最大的公司,从2014年70位跃升至2015年34位,得益于两家公司国防资源的整合。KNDS将克劳斯·玛菲-韦格曼公司所有国防收入纳入其中,不过奈克斯特公司接下来单独报告了一部分国防收入。排行榜下降最大的是巴西巨头巴西航空工业公司,排名从第55位下降至第79位,部分原因是受到巴西经济问题的影响。“防务收入仅仅只占到巴西航空工业公司2015年总收入的14%,公司预期未来将扭转颓势。”巴西航空工业公司国防部门一把手杰克逊·施耐德七月份告诉《防务新闻》。施耐德之前称:“我很确信防务收入方面会增长,而且也更能代表并增大其在巴西航空工业公司的市场份额,这对于公司也越来越重要。”
巴西航空工业公司寄希望于进一步销售KC-390多用途飞机,随着其在国防产业方面的增长,带动未来十年的收入。虽然莫斯科方面宣布大力建设军事力量,但俄罗斯企业未能跻身百强榜前列。6家俄罗斯企业整体国防收入缩水,从2014年的240亿美元下降至2015年的188亿美元,缩减21%。导致这一变化的直接原因是2015年卢布贬值,由于西方国家对俄罗斯的制裁以及石油价格下跌,2014年卢布与美元的交换率为38,2015年交换率跌至61。据俄罗斯国防出口公司消息,俄罗斯国防出口的市场标价与售卖均以美元计价,以减少卢布兑换,于2015年达到152亿美元,为苏联解体后最高水平。如果五角大楼内部把焦点放在引进非传统技术资源用于军队建设,卡伦预测接下来几年,百强榜会有更多后起之秀出现。卡伦称:“五年内,你可能会看到亚马逊这类企业登上百强榜。”菲尔芬尼根也指出,像空间发射公司——美国太空探索技术公司也可能出现在百强榜。随着集群技术的向前发展,商业化无人系统公司也可能最终出现在百强榜单上。不过,他指出许多传统的国防企业都基于类似的技术发展,可能会在五角大楼对于无人系统运用方面占有一席之地。(中国船舶工业综合技术经济研究院
逸悦 杨尚洪)

2019年7月22日,美国防务新闻网发布2018年世界军工百强排行榜,这是该机构发布的第19份世界军工百强榜单。本次榜单最显著变化是首次将中国军工企业纳入统计范围,共有8家中国企业进入百强榜单,其中中国航空工业集团、中国北方工业集团、中国航天科工集团将俄罗斯金刚石-安泰公司、法国泰勒斯公司、意大利莱昂纳多公司挤出前十。本文针对2018年百强排行榜主要军工企业的主要发展变化进行分析解读。

  [环球时报综合报道]美国《防务新闻》网站13日发布了最新的全球军火公司百强榜。数据显示,全球百强军火公司收入实现连续第二年增长,总收入为3754亿美元,比上一年榜单的军火百强收入增加2.9%。

法媒公布整个世界军械集团百强榜 为啥并未有一家中黄炎子孙民共和国军事工业。一、百强企业军品收入持续上升

法媒公布整个世界军械集团百强榜 为啥并未有一家中黄炎子孙民共和国军事工业。  这是《防务新闻》发布的第18份年度全球军火公司百强名单。全球百强榜的前十名(如图)中,美国公司占了一半,洛克希德·马丁公司和雷神公司分别以479.8亿、235.7亿的军火收入占据百强榜冠、亚军,诺斯罗普·格鲁曼公司、波音公司、通用动力公司包揽第四、第五、第六。来自欧洲的英国BAE航空航天系统公司、法国空客公司和泰勒斯公司、意大利莱昂纳多公司分别排名第三、第七、第九、第十。以出口S-300系列地空导弹著称的金刚石·安泰公司排名第八,也是唯一跻身前十的俄罗斯公司。

法媒公布整个世界军械集团百强榜 为啥并未有一家中黄炎子孙民共和国军事工业。法媒公布整个世界军械集团百强榜 为啥并未有一家中黄炎子孙民共和国军事工业。2018年,军工百强企业的军品总收入达到4895.0亿美元,较2017年增加1140.4亿美元,增幅高达30.4%,百强企业军品总收入上一次超过4000亿美元还是在2012年。即使不计新进榜单的8家中国军工企业,其余92家企业的军品总收入也达到3925.6亿美元,较2017年百强军品总收入上涨约4.6%。2018年百强企业中共有75家企业较2017年实现军品收入增长。这反映出随着近年来全球动荡和地缘危机持续加剧,各国防务支出不断攀升。

  从地理位置上看,百强企业中有40家总部在美国,占防务总收入的59%。包括土耳其在内,欧洲军火公司有31家企业上榜。俄罗斯有6家公司上榜,但俄RTI集团因美国制裁俄罗斯,拒绝参加本次排名。亚太地区有16家公司上榜,最靠前的是第23名的韩国韩华集团,日本三菱重工排名从去年的第21名下滑到第43名。以色列仍是中东唯一有企业上榜的国家。

2018年共有18家企业新入军工百强榜,其军品总收入占百强军品总收入的21.9%,远高于2017年的2.7%,本次榜单的变化之大从一定程度上说明了2018年军工市场的竞争激烈程度。具体来说,18家新入榜企业中除8家中国军工企业之外,还有5家美国企业和2家日本企业,以及分别来自英国、德国、比利时的3家企业。

  令人惊讶的是,该榜单上竟然没有中国公司的身影。《环球时报》记者查阅《防务新闻》网站之前几年评出的全球军火百强榜,同样没有找到中国企业的名字。

2018年,前十强企业军品收入占百强企业军品总收入的50.3%,虽低于2017年的51.6%,但可以看出传统军工企业仍占据明显的主导地位,军工市场的垄断格局依旧。其中,洛马公司自2000年榜单首发以来一直占据第一,2018年军品收入505.4亿美元,占百强企业军品总收入的10.3%,超过榜单后50名企业的军品收入总和,这与其F-35战机的热销有很大关联。2017年,波音公司因重组导致公司的防务收入并未全部计入,在年度榜单中的排名跌至第五;2018年公司在完成重组后,重新调整防务业务,年度军品收入达到了340.5亿美元,涨幅65.6%,重回榜单第二名。诺格公司在收购轨道ATK公司后,2018年军品收入达到253.0亿美元,排名前进一位,升至第三。在2017年排名第二和第三位的雷声公司和BAE系统公司此次榜上排名分别是第四和第七位。前十名企业的军品收入情况参见表1。

  《舰载武器》执行主编石宏14日对《环球时报》记者表示,中国军工企业缺席美媒评选的军火百强榜并不是什么新鲜事,也并不能说明什么。首先,要看百强榜数据统计的准确性。《防务新闻》网站发布的全球军火百强榜,只是基于该网站所能收集到的信息和部分企业的公开报告,而许多企业提供的是防务收入比率的预测性数据,而不是确定的数据。这就使得该报告的准确性和权威性存在疑问。

图1 F-35B战斗机

  其次,要考虑中国军售的原则性。中国严格遵守国际军控协定,建立了完备的军品出口管制法规体系,在武器出口政策上有原则、有节制,只向主权国家出口军品,不向非国家实体和个人出售武器,不向安理会武器禁运的国家和地区出口军品,而且要求军品接受国提供最终用户和最终用途的证明。一直以来,中国武器出口的绝对数额并不多,并不是中国不能,而是中国不想做唯利是图的“军火贩子”。

表1 2018年百强榜前十名企业军品收入情况

  最后,也要看到中国军工的特殊性。中国大型国有军工集团都以军民融合多元化业务经营为主,一些军品出口结算也充分考虑对象国的实际支付能力,经常采取“以军易货”或“资源交换”等形式,变现周期较长、结算方式特殊。各企业公开披露的年度收入数据,很难单列防务部门的直接收入情况,这也使得《防务新闻》等美国媒体无法将中国军工企业的实际收入列入榜单。▲(石留风)

二、世界主要国家或地区的企业上榜情况

从地区分布来看,2018年世界军工百强企业中,美洲43家、欧洲34家,两个地区的军工企业依旧保持绝对统治地位。亚洲在中国军工企业进入排行榜统计后,企业总数达到21家,非洲、大洋洲各有1家。

表2 2018年世界军工百强企业地区分布

图2 百强榜中唯一一家南美企业巴西航空工业公司的KC-390运输机

美国上榜企业仍占据绝对主导地位

2018年,美国上榜企业41家,比2017年增加1家,军品收入总额增加312.4亿美元,达到2535.5亿美元,占2018年百强企业军品收入总额的51.8%,从数据看,美国企业在全球军工领域仍处于绝对领先地位。美国上榜企业的军品收入总体呈增长趋势,有17家企业军品收入增长幅度超过10%。此外,美国上榜前十名企业军品收入占美国全部上榜企业军品收入的76.7%,略高于2017年的74.5%,军品业务垄断趋势进一步加深。

西欧上榜企业军品收入实现连续两年增长

2018年,西欧上榜的企业有28家,比2017年增加2家,其中德国和比利时上榜企业数量各增加1家,其他国家没有变化。西欧上榜企业军品总收入达到960.9亿美元,较2017年增长47.1亿美元,增幅达5.2%,连续两年收入增长。具体来说,有20家西欧企业的军品收入实现增长,并且除英国外其他所有西欧国家的上榜企业军品总收入均较2017年有所上升,德国上榜企业军品总收入涨幅最高,达到43.4%。

俄罗斯因多家企业拒绝参与排名,收入数据下降明显

2018年俄罗斯上榜企业仅有2家,比2017年减少4家,军品收入总额为132.5亿美元,与2017年251.7亿美元的上榜企业军品总收入相比差距较大。这主要是因为部分俄罗斯企业,如联合飞机制造公司、俄罗斯直升机公司等,因不满美国经济制裁,拒绝向防务新闻网分享防务收入数据。此外,俄罗斯近期在对外军贸市场的增长乏力也影响了企业军品收入增长,上榜的金刚石-安泰公司和战术导弹公司的排名均较2017年有所下滑。

图3 2019年6月巴黎航展期间,俄罗斯体操运动员在俄罗斯直升机公司展台表

亚洲主要国家的上榜企业变化较大

2018年,防务新闻网首次将中国军工企业纳入统计范围,亚洲上榜企业数量由2017年的19家增长为21家。从具体国家来看,中国有8家企业新入百强榜单,上榜企业军品收入总额达到969.4亿美元,占百强军品收入总额之比为19.8%。日本上榜企业数量从2017的8家降低为3家,且这3家上榜企业的军品总收入仅为3.7亿美元,较2017年日本上榜企业军品总收入减少67.9亿美元,降幅达94.8%;其中川崎重工业株式会社是百强榜中军品收入年度降幅最大的企业,降幅达93.7%。造成下降的主要原因是日本国防预算出现巨大波动:日本政府在2017财年向排名前20位的本土防务承包商投入了120亿美元,而在2018财年仅投入了20亿美元。韩国与印度的上榜企业数量和具体名称较2017年均没有变化,韩国4家上榜企业的军品收入达到77.8亿美元,与2017年相比增长9.0亿美元,涨幅13.0%;而印度2家上榜企业的2018年军品收入为39.0亿美元,较2017减少0.9亿美元,降幅2.3%。

三、百强企业排行榜分析

中国企业军品收入统计方法的科学性还需再验证

中国军工企业的2018年军品收入等数据信息主要来自英国国际战略研究所。该研究所从事中国国防工业研究多年,其数据主要来自中国政府及军工企业的相关报告、各金融媒体报道等。英国国际战略研究所在确定中国各军工集团的总收入数据之后,对各集团下属子公司的业务领域进行分类推测研究,若该子公司以军品业务为主,则认定其为军工企业,最后基于各军工集团中军工企业数量占比,估算出各集团军品收入总额。需要说明的是,利用该估算统计方法获得的数据可能误差较大,该方法的科学性、合理性有待进一步验证、调整,但根据中国北方工业集团实际公开的2018年军品收入数据,英国国际战略研究所通过估算得出的统计结果与之基本相符。基于该方法,2018年中国共有8家企业进入军工百强榜,其中有6家进入前15名,7家实现年度军品收入增长,上榜企业的军品总收入仅次于美国。

表3 2018年军工百强榜中的中国军工企业

新兴企业对军工百强榜发起冲击

在当前大国竞争的发展态势下,世界主要国家未来将对创新性国防产品和服务形成持续性需求。全球军品市场中的潜在供应商将快速增加,军工企业数量将远远超过榜单上的100家。不仅一些大型商业技术公司可能会打入这个由传统国防承包商主导的市场,而且一些中小型创新企业也可能会积极进入航天、网络以及人工智能等高端领域,并迅速地壮大自身实力和规模,进而对军工百强榜发起强有力的冲击。例如,2002年成立的美国太空探索技术公司,经过十几年发展,已取得在全球第一个实现轨道级火箭多次重复利用、发射“猎鹰重型”运载火箭等多项成就,据著名投资银行杰弗瑞于2019年5月发布的报告估算,该公司2018年的营业收入达到了20亿美元。未来,这些新兴企业将对传统军品市场产生重要影响。

图4 “猎鹰重型”运载火箭

并购重组仍是影响百强榜排名的重要因素

除新兴企业和新加入企业可能将对百强企业排名产生影响外,企业并购与重组仍然是影响军品收入排名的重要因素。比如,Melrose公司在收购吉凯恩公司后,成功冲入百强榜,位居第60位;在2017年排行榜中排名第41位的罗克韦尔•柯林斯公司和第79位的Engility公司,在分别被联合技术公司和SAIC公司收购后,退出了2018年榜单。此外,在近期发生的几次并购重组预计也将会对2019年的军工百强排行榜产生重大影响。如2018年10月,在本次百强榜中排名第18位的L3技术公司和第26位的哈里斯公司宣布合并,基于2018年的百强榜统计数据,新成立的L3哈里斯公司可位列榜单第10位;2019年6月,在本次榜单中排名第四位的雷声公司和排名第17位的联合技术公司宣布合并,合并后的雷声技术公司军品收入将仅次于排名第一的洛马公司。这些通过并购重组新组成的强大企业,若其军工业务不发生重大调整,必然会出现在2019年百强榜单的前列。

本文经授权转发自中国船舶重工集团有限公司旗下“蓝海星智库”微信公众号,供参考借鉴,不代表战略学人观点。

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